2015年度IC卡产业链上市公司中期报告

2015年是我国金融IC卡产业发展关键的一年，根据央行规定，自2015年1月1日起全国各银行将停止发行磁条卡，全面发行金融IC卡;其中仅2015年一季度，银联便新增金融IC卡2.2亿张。本期，一卡通世界网对国内金融IC卡产业链各上市企业的2015年业绩报告进行简单的回顾，看看在全国经济运行整体放缓的背景下，国内金融IC卡产业链上的上市企业过得如何。

芯片厂商：

同方国芯002049
2015年上半年，公司实现营业总收入55,767.26万元，比上年同期增长23.43%;实现利润总额15,874.56万元，比上年同期增长8.84%;实现归属于上市公司股东的净利润13,330.71万元，比上年同期增长1.52%。
报告期内，公司集成电路产业整体继续保持快速增长，实现营业收入4.75亿元，较上年同期增长34.67%，其中智能卡及智能终端芯片业务营业收入增长近50%;实现净利润1.29亿元，与上年同期基本持平。
其中SIM卡芯片出货量累计出货超过6亿只，第二代居民身份证芯片持续稳定供货，城市通卡、公交卡芯片和居住证芯片等产品的市场份额不断提高。公司的银行IC卡芯片已经在多家商业银行开了试点发放工作，年内有望实现批量供货。更具竞争力的新一代THD88芯片已经完成产品开发，并取得了银联卡芯片产品安全认证证书，国际安全认证测试正在进行中。居民健康卡的发放量呈现快速增长，公司继续保持了该行业应用的领军地位，产品出货量较去年同期有较快增长，市场覆盖率超过75%。USB-Key新产品THK88芯片已经实现了规模出货，用于金融POS机的非接触读写器芯片和安全芯片正在进行市场推广。


大唐电信600198
上半年公司实现营业收入265745万元，比上年同期(2,99285万元)下降11.21%;归属于上市公司股东的净利润为-293379万元，上半年公司主营业务收入和利润均低于上一年同期。
报告称，上半年公司移动通信产品成功实现自研芯片LC1860量产上市，与小米、阿里YunOS、中兴等客户开展多产品、多方位的战略合作;银行IC卡产品成功入围建设银行，完成邮储银行试点项目，并实现多家股份制商业银行、国密试点及地方商业银行的入围;指纹产品积极推进与小米等终端商合作，并与公安部开展二代身份证指纹识别、银行终端指纹识别等方向的产品合作;汽车电子产品上半年出货量高于预期，相关研发项目有效推进。但由于受到整体外部市场环境影响，部分主打产品因市场周期变化，新产品处于新推出期间，整体收入同比有所下降。


国民技术300077
上半年，公司实现营业收入22,627.88万元，同比增长4.45%;公司实现营业利润1,757.83万元，同比增长308.70%;公司归属于普通股股东的净利润2,941.91万元，同比增长464.66%。
报告期内，公司主要在售产品USBKEY安全主控芯片市场竞争激烈，销售价格呈下滑趋势，对此国民技术对USBKEY安全主控芯片增加了无线通讯数据传输通道技术，实现更高安全等级的产品升级研制，使综合成本下降，公司USBKEY安全主控芯片销售保持稳定，继续维持了市场主导地位。
报告期内，公司加强对金融IC卡芯片的研发力度以及与封装厂商的合作，加强在部分银行的试点发卡，但未形成规模销售。


复旦微电子1385
上半年，复旦微电子营业额约人民币419,88万元，比上年同期(370,45万元)上升约13.34%。母公司拥有人应占盈利约66,12万元，比去年同期(63,84万元)增加约3.57%。
报告期间，公司整体产品的毛利率由去年同期的约49.30%稍微下跌至约48.79%。期间金融IC卡、社保卡及居民健康卡等受发卡进度影响，销售趋缓，但得益于高销量及高毛利的产品其市场销售一定程度增长，牵动整体营业额仍保持增长及毛利上升。智慧电表芯片虽面对市场竞争，但仍能维持叁分之一以上的市场中标率，受市场需求增加，销售在期内录得稳步增长。

COS及卡片制造商：

东信和平002017
上半年营业收入达到6.04亿元，比上年同期(5.86亿)增长3.1%，累计实现归属于母公司净利润2,689万元，比上年同期(1,974万元)同比增长36.2%。
上半年，公司的主营业务围绕通信、银行、社保三大智能卡应用领域开展，同时瞄准战略转型，加大城联全国一卡通TSM综合运营平台、物联智慧社区系统集成和相关运营增值业务的开拓力度。
报告期内，公司国内市场实现销售收入3.76亿元，同比略有增长。公司继续调整产品结构，加大金融IC卡、社保卡、城市一卡通等业务的市场拓展并实现销售。报告期内，公司海外市场实现销售收入2.28亿元，同比增长8.21%。公司加大了海外市场订单的获取力度，积极寻求海外市场的转型，注重提升高端产品的市场占有率。

天津磁卡600800
上半年，天津磁卡实现营业收入53,086,490.03元，比上年同期(63,627,896.12 元)下降16.57%;归属于上市公司股东的净利润 -1,284,646.07元。
2015 年上半年，公司金融社保 IC 卡、二代证产量较同期均实现增长。金融 IC卡项目加速推进，在渤海银行、四川德阳银行实现量产的基础上，邯郸银行、企业银行等金融卡项目已成功发卡。
城市一卡通方面，通过向行业用户提供整体解决方案，从而带动相关产品的销售，上半年，共签署承揽合同 81 个，新开发寿县、慈溪、芜湖等 3 个县市，完成乐山、蚌埠、德阳、诸暨、永康等城市的改造项目。开发了居民身份证阅读器产品，并已实现小批量销售,丰富了高附加值产品。

航天信息600271
2015年1-6月公司实现营业收入925,459.42万元，同比增加114,015.72万元，增长14.05%;实现利润总额134,959.02万元，同比增加30,843.72万元，增长29.62%。
上半年，金融支付产业收入比去年减少920.43万元，减幅4.35%;IC卡收入比去年减少9,409.35万元，降低68.54%。收单业务服务方面，客户专业化服务已经覆盖30个省市，累计服务商户和终端数已几十万户(台);

数码视讯300079
报告期内公司实现营业收入38,555.93万元，同比增长69.66%;归属于上市公司股东的净利润11,079.47万元，同比增长21.88%。

恒宝股份002104
报告期内公司实现营业收入764,692,813.35元，比上年同期增长26.06%;报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润123,558,410.07元，比去年同期增长了23.20%。
报告期内，公司金融IC卡产品在保持较好的价格前提下发卡量有了大幅的提升;公司居民健康卡产品在云南、浙江、河北实现批量发卡，成功入围了广西农信居民健康卡项目，在辽宁居民健康卡项目中率先发行双界面居民健康卡;公司新开发的安全产品二代OTP已经开始商用，并成功中标民生银行，新开发的安全产品蓝牙二代USBKey已经开始商用，并成功中标贵阳银行;公司的创新产品蓝牙非接金融IC异型卡，已经可以商用，正在积极推广。在移动支付领域，公司NFC-SWP卡同时入围移动、联通、电信三大运营商，以极佳的价量组合中标中移动、电信的集采并已开始批量供卡，已经为中国电信实现了8家银行卡(光大、邮储、中行、中信、广发、渤海、兴业、平安)应用的开发和调测，全程参与了中国联通从TSM开始建设到卡片应用开发及系统调测的全过程，为联通提供了光大、广发、中信等多家银行应用。

天喻信息300205
报告期内，公司实现营业收入68,506.15万元，较上年同期增长6.27%;公司实现营业利润3,192.89万元，较上年同期下降34.51%。
报告期内，公司围绕数据安全、移动支付服务、移动终端安全服务、智慧零售O2O等方向发展业务。公司电子支付智能卡产品销量同比有所增长，但由于行业竞争加剧，产品单价下降，销售收入和毛利同比下滑;mPOS等终端产品市场开拓初显成效。公司低成本收单终端(mPOS)产品通过了多家第三方支付公司的APP调试，进入量产与供货阶段。

东港股份002117
报告期内公司实现营业总收入6.28亿元，实现归属于上市公司股东的净利润9,210万元，分别比去年同期增长6.33%和16.02%。
报告显示，上半年公司各类产品的销售收入均实现了稳步增长，公司在推进电子发票和彩票业务发展的同时，研发、储备新一代数据应用产品和服务，推动公司向互联网信息服务业的转型。报告并未提及公司金融IC卡业务具体营收情况，不过根据日前公告，公司于八月中标中信银行2015-2017年度借记卡空白卡片及个人化项目，预计对公司下半年及未来两年的业绩产生积极影响。

金邦达03315
2015年中期金邦达实现营业额人民币8.74亿元，环比增幅25%，同比增长6.3%。实现净利润人民币1.26亿元,期内利润环比增幅32%，同比增长6.6%。
上半年，金邦达三大业务分部均保持了稳定的增长，其中嵌入式软件与安全支付产品业务实现营业额人民币7.24亿元，环比增幅达到29%，同比增加3.1%;数据处理服务业务实现营业额人民币8150万元，较去年同期增加15.8%，发卡系统解决方案业务实现营业额人民币6830万元，同比增幅达到38%。根据中国银联统计，2015年上半年，金邦达在中国市场出货量排名第一，进一步巩固了中国市场领导者地位。

星汉股份833002
2015年上半年报，公司实现营业收入65,452,684.25元，比去年同期增长32.25%;利润总额8,389,726.31元，净利润6,624,974.60元，净利润比去年同期增长11.15%
星汉股份于今年9月刚刚登陆新三板，上半年先后收到了Master card、VISA以及银联三大卡组织资质认证，获得了包含银联卡生产印刷、IC卡封装、磁条信息个人化、IC芯片信息个人化等生产过程的银联卡产品企业资质，目前正在积极准备进入国内银联IC卡市场。作为金融IC卡产业链上的新生企业，面对国内市场的激烈竞争，发展值得期待。

智能终端设备商


新大陆000997
上半年，公司实现营业收入13.54亿元，同比增长73.02%;归属上市公司股东的净利润1.87亿元，同比增长85.39%。
报告称，电子支付领域，公司上半年依靠YPOS的商业模式创新及第三方支付市场的有力拓展，首次在传统POS上实现国内行业销量第一，公司MPOS、IPOS产品继续保持新兴POS市场第一。信息识别领域，公司把握移动支付兴起时机，利用产品研发优势，实现扫描枪及OEM等产品销量的快速增长，巩固国内最大的条码支付设备供应商地位。

新国都300130
2015年上半年，公司实现营业收入34,331.74万元，同比增长22.58%，实现利润总额3,702.02万元，同比下降24.56%，实现归属于上市公司净利润3,519.94万元，同比下降24.33%。
报告期内，公司绝大部分收入依然来自国内电子支付受理终端市场，公司实现营业收入34,331.74万元，同比增长22.58%。收入的增长主要原因是公司加大国内外市场拓展力度，提升主流金融机构客户采购占比，加快第三方收单服务客户拓展，但因为报告期内，公司销售费用同比下降2.70%，管理费用同比增长45.71%，综合因素导致净利润同比下降24.33%。
另外，今年4月，公司使用自有资金5,000万元认购深圳市大拿科技有限公司30%股权。大拿科技主要从事智能芯片接口协议的研究与开发，但大拿科技目前仍处于技术开发和业务积累阶段，尚未形成清晰的盈利模式。

飞天诚信300386
2015年上半年实现主营业务收入38,047.28万元，同比减少21.35%;营业利润4,231.42万元，同比减少64.13%。
飞天诚信主营产品为USBKey和OTP动态令牌，客户主要为银行，上半年，公司来自银行业的营业收入占比均已过半，公司业绩对中国农业银行、中国工商银行、中国银行存在依赖。由于网银产品在银行业务中面临饱和，银行网银的推广速度变缓;加上市场竞争激烈，每次招标都导致中标价格下降，而原材料价格下降带来的成本幅度远低于销售价格的下降幅度，并且人工费用不断增加，以致公司的产品毛利率将持续下降，从而对公司业绩带来不利影响。未来，如公司出现重大银行客户丢失，特别是如果上述三大银行客户丢失，将对公司业绩带来重大不利影响。

证通电子 002197
报告期内公司实现营业收入3.2亿元，较上年同期增长1.76%，实现营业利润530万元，较上年同期下降-67.95%，实现归属于上市公司股东净利润996.65万元，较上年同期下降-37.76%。
报告期内公司自助服务终端销售收入较上年同期增长59%;在电子支付领域，公司在2014年通过电话E-POS产品升级换代，在农行、建行取得较大规模销售，由于建行和农行上年度采购量较大，报告期内电话E-POS的采购量有所下降，但是由于部分订单在本报告期内执行并确认收入，同时公司在海外市场的支付产品销售取得较大幅度增长，因此报告期内公司支付产品销售收入较上年同期增长78%。

信雅达600571
报告期内，公司实现营业收入39,242.57万元，同比增长1.24%;实现营业利润3,351.64万元，同比增长48.44%;归属于上市公司股东的净利润4,613.98万元，同比增长5.21%。
报告期内，公司主要营业收入来自IT以及环保行业，其中IT业务实现营收31095万元，，同比增长66.29%，公司传统金融业务稳中有升，资源整合成效初显;互联网金融业务实现突破，新兴业务亮点初现。

总结：
上半年，受全国经济运行态势下行的影响，国内金融IC卡产业链上的部分上市企业净利增幅有所放缓，不过造就这一走向最主要的内在因素还是源于行业竞争激烈以及发展趋势的变化。2015年，全国金融IC卡发卡量正稳步增长，行业应用也呈现多元化扩张的发展态势，不过受价格战的压力，国内金融IC卡单价已经从两年前12元/张的均价跌至6元/张，业内预计将很快会跌破6元，使企业营收增幅有所放缓。当前，国内金融IC卡95%的芯片还是使用的荷兰芯片，剩余市场也被德国英飞凌与韩国三星等国际巨头瓜分，国产安全芯片仍然处于试点阶段。对于芯片厂商来说，在国家相关部门的推动下，国产芯虽然也有了小批量出货，但当前市场是开放的，国际芯片巨头利用长期积累的资金、技术优势发起价格的围攻，使得国产安全芯片大规模商用再次受阻，国产芯面临新一轮的挑战。在移动互联网的发展趋势下，新大陆、新国都等电子支付终端设备商受条码支付带来的POS设备需求，找到了新的业绩增长点;而新一轮产业发展变革所带来的影响是多元化的，飞天诚信首当其冲，市场的变化对USBKey和动态令牌产品产生巨大的冲击，令公司业绩大幅度下滑。

 

文章来源：www.delifu.cn