中国支付清算协会每年都在呼吁打击无证经营多用途预付卡业务行为，并且提醒消费者，未获得支付业务许可证的商业企业发行预付卡收取的预收资金，由发卡企业自行管理，资金流向难以监管，是否合规使用主要靠发卡企业的理性自觉。监管机构也直接点出了为何有些企业会热衷于发卡，“个别商业企业变相从事多用途预付卡业务，通过充值返现、打折促销等方式快速扩大预收资金规模。”在企业内控机制不健全的情况下，容易发生截留挪用预收资金的风险，消费者及合作商户的资金安全难以得到保障。

 

为何商家热衷于发行预付卡、购物卡、提货券？商家在没有提供商品及服务的情况下出售购物卡，相当于零成本回笼资金，这笔资金可以用于日常运营和投资理财。比如根据公开信息，2017年的前两个月，联华超市已经购买了合计约20亿的理财产品，平价利率约为4.37%，相当于一年后，这笔理财收入至少有8743万元的收入。如果卖出去的购物卡，过期了仍然无人消费，那就是天上掉下来的馅饼。2017年上半年，高鑫零售发布财报，预计上半年的净利润同比大幅增长，而净利润增长主要是由于其确认发行及销售的预付卡尚未动用余额产生的其他收入，而这一数额高达4.6亿元。2019年，元祖将没有消费且未来消费性极低的卡券余额直接转为收入，仅上半年就转入3200万元，贡献了4.46%的营收增长。同时，由于结转预付卡收入的成本较低，直接增加净利润2400万元，贡献了114%的增速。截至2019年底，元祖已经卖出去但超过一年没有兑换的卡券金额是1.84亿元。当然，看起来这种操作发卡方和企业皆大欢喜，但实际上也存在风险。根据商务部颁发的《单用途商业预付卡管理办法》，记名卡不得设有效期，不记名卡有效期不得少于3年，发卡企业或售卡企业对超过有效期尚有资金余额的不记名卡应提供激活、换卡等配套服务。也就是说，对于过期的卡券，企业应该提供的是激活服务。